ارتفاع متعرج الأسهم الأمريكية وعوائد سندات الخزانة قبل الاجتماع الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي

افتتحت الأسهم الأمريكية الأسبوع في تداول حذر ، وتم دفع عوائد الديون الحكومية للأعلى حيث كان المستثمرون ينتظرون احتمالية تشديد السياسة النقدية الإضافية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقا 0.3 بالمئة في تعاملات بعد الظهر في وول ستريت ، بينما انخفض مؤشر ستوكس 600 الإقليمي في أوروبا 0.1 بالمئة. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 0.9 بالمئة في وقت سابق يوم الاثنين.

ارتفع العائد على دين الحكومة الأمريكية لمدة 10 سنوات ، وهو مقياس لتكاليف الاقتراض العالمية ، إلى ما فوق 3.5 في المائة لأول مرة منذ عام 2011 حيث باع المستثمرون السندات.

جاء ضعف الأداء يوم الاثنين بعد أن انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم الأسواق المتقدمة والناشئة بنسبة 4 في المائة الأسبوع الماضي في أكبر انخفاض أسبوعي له منذ يونيو. أثارت المخاوف بشأن صحة الاقتصاد العالمي والمخاوف من زيادة كبيرة في أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى مخاوف المستثمرين.

قال سامي سار ، كبير الاقتصاديين في لومبارد أودييه: “يبدو وكأنه أسبوع ناجح أو فاشل. هناك قلق متبقي من رفع قيمة العملة الذي مررنا به الأسبوع الماضي ، ولا يوجد أي شعور بأن هذا الشعور يتغير نحو الأفضل”.

ومن بين العملات ، ارتفع الدولار بنحو 0.3 بالمئة مقابل سلة من العملات الأخرى. طفرة قوية في الأشهر الأخيرة كان هذا بسبب ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

وقال سار: “ربما يلخص سوق العملات مدى قربنا من نقطة تحول ما”. “السؤال الكبير سيكون ما إذا كنا سنحصل على بعض الإشارات الإيجابية حول موعد ذروتها لدورة رفع البنوك المركزية … لا ترى الكثير من المسارات التي يمكن أن يلتزم بها البنك المركزي.”

توقعات الإجماع في وول ستريت هي أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. وتعززت توقعات السوق للارتفاع الثالث على التوالي في الإجراء الأسبوع الماضي من خلال البيانات التي أظهرت أن تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة قد تراجعت أقل من المتوقع في أغسطس.

تشير الأسعار المستندة إلى العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 4.4 في المائة من 2.25 في المائة إلى 2.5 في المائة في الأشهر الأولى من عام 2023 حيث يحاول صناع السياسة كبح التضخم.

مع ارتفاع تكاليف خدمة الديون للشركات والمقترضين الأفراد ، تتزايد المخاوف بين المستثمرين من أن جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على التضخم قد تدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.

بلغ العائد على سندات الولايات المتحدة المرتبطة بالتضخم لأجل 10 سنوات ، العائد الذي يتوقعه المستثمرون بعد حساب التضخم ، ذروته عند 1.16٪ ، وهو الأعلى منذ 2018. كانت العائدات الحقيقية ناقص 1 في المائة. في بداية العام ، شكلت تقييمات شركات التكنولوجيا سريعة النمو غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية.

وتراجع الين الياباني 0.3 بالمئة إلى 143 ينًا مقابل الدولار ، مسجلاً أدنى مستوى له في 24 عامًا الأسبوع الماضي. قبل ذلك ، كثفت الحكومة من تدخلها اللفظي بهدف تهدئة سوق العملات في البلاد.

ومن المقرر أن يتخذ بنك اليابان أحدث قرار بشأن سياسته يوم الخميس. يتوقع معظم الاقتصاديين أن يبقي بنك اليابان على عائد السندات لأجل 10 سنوات قريبًا من الصفر بينما يحاول تحفيز المزيد من التضخم المستدام في اقتصاد عانى عقودًا من تباطؤ نمو الأسعار.

ومن المقرر أن يعلن بنك إنجلترا أيضًا قراره بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس ، مع توقعات إجماع بين محللي سيتي أوف لندن تشير إلى ارتفاع 0.5 نقطة مئوية.

كما تراجعت الأسهم الآسيوية ، حيث انخفض مؤشر MSCI الأوسع للأسهم في المنطقة بنسبة 0.4 في المائة. كانت أسواق الأسهم في المملكة المتحدة واليابان مغلقة بسبب العطلات الرسمية.