ديسمبر 2, 2022

Taqrir Washington

آخر أخبار المملكة العربية السعودية وعناوين الأخبار العربية. قراءة الصحف السعودية بما في ذلك اقتصاد المملكة العربية السعودية أهم الأخبار والأخبار السعودية العاجلة …

تعمل زيادة أسعار الفائدة على تعزيز نتائج بيركشاير هاثاواي لوارن بافيت

أصبحت شركة Berkshire Hathaway من Warren Buffett بسرعة واحدة من المستفيدين الرئيسيين من الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

كشفت الشركة يوم السبت أن الفائدة التي حققتها الشركة على كومة السيولة النقدية البالغة 109 مليارات دولار تضاعفت ثلاث مرات تقريبًا لتصل إلى 397 مليون دولار في الربع الثالث من العام السابق ، ويعزى المكاسب بشكل أساسي إلى زيادة أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

بيركشاير يتم الاحتفاظ بمعظم نقودها كودائع في أذونات الخزانة قصيرة الأجل والبنوك وحسابات سوق المال ، مع ارتفاع أسعار الفائدة بسرعة حيث يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية. الأسبوع الماضي البنك المركزي الأمريكي تم رفع المعدل إلى ما بين 3.75 و 4 في المائة ، منخفضًا من قرب الصفر في بداية العام ، ويتوقع التجار أن يظل المعدل فوق 5 في المائة العام المقبل.

لقد أحدثت سياسة التشديد موجات صدمة من خلال الأسواق المالية – حتى أنها أدت إلى تآكل قيمة محفظة الأسهم الضخمة لشركة Berkshire – وبدأت أخيرًا في دفع أرباح للشركات والمستهلكين الذين لديهم أموال.

أظهرت بيانات من شركة الاستثمار أن الأموال المتراكمة في صناديق أسواق المال التي يستخدمها مستثمرو التجزئة يوميًا ارتفعت إلى مستوى قياسي.

بافيت وبيركشاير ، نائب رئيس مجلس الإدارة ، تشارلي مونجر ، ترأس توسعًا كبيرًا في احتياطيات بيركشاير النقدية على مدار العقد الماضي ، وهو أمر يعتقدان أنه أمر بالغ الأهمية نظرًا للمدفوعات الكارثية التي ستضطر شركات التأمين في الشركة إلى القيام بها يومًا ما.

أكدت نتائج الربع الثالث أن بيركشاير تكبدت خسارة قبل الضرائب بلغت 3.4 مليار دولار. إعصار إيان، التي مزقت أجزاء من فلوريدا ، مما أسفر عن مقتل أكثر من 100 شخص. قال الرئيس الأمريكي جو بايدن إن الأمر سيستغرق شهورًا وليس شهورًا حتى تتعافى المنطقة.

READ  ألغت أمريكان إيرلاينز أكثر من 700 رحلة جوية بسبب قضايا الطقس والأفراد

سجلت وحدة التأمين في بيركشاير خسارة تشغيلية بلغت 962 مليون دولار في هذا الربع ، حيث حذرت شركة Geico من أن ارتفاع أسعار قطع غيار السيارات المستعملة وزيادة الحوادث أثرت على نتائجها.

مخطط عمودي للفوائد الفصلية والإيرادات الأخرى (مليون دولار) يُظهر أن شركة Berkshire Hathaway بدأت في دفع معدلات فائدة أعلى

لطالما كان بافيت ومونجر قادرين على تكبد خسائر كبيرة في قسم التأمين الخاص بهما بسبب “التعويم” الكبير – أقساط التأمين التي يتعين عليهما دفعها في نهاية المطاف بشأن الالتزامات. ساعد هذا التعويم في دعم استثماراتها في الأسهم وتمويل عمليات الاستحواذ على أعمال الشركة.

أعاقت عمليات البيع في الأسواق المالية سوق الأوراق المالية في بيركشاير ، والتي تضم مقتنيات كبرى مثل Apple و American Express و Chevron و Bank of America. وقالت الشركة إن قيمة محفظتها تراجعت إلى 306.2 مليار دولار من 327.7 مليار دولار في نهاية حزيران (يونيو).

نتج عن هذه الانخفاضات خسارة صافية قدرها 2.7 مليار دولار لكل سهم ، أو 1.832 دولار لكل سهم من الفئة أ ، من ربح قدره 10.3 مليار دولار في العام السابق. لطالما وصف بافيت التقلبات في محفظته الاستثمارية – والتي يجب الاعتراف بها في بيانات الأرباح والخسائر بسبب قواعد المحاسبة – بأنها “لا معنى لها”.

كشفت العشرات من الشركات ، التي تمت مراقبتها على نطاق واسع بحثًا عن علامات تدل على صحة مجتمع الصناعة والأعمال في الولايات المتحدة ، عن مرونة الاقتصاد الأمريكي. أظهرت نتائج بيركشاير آثار التضخم وتكافح من أجل أجور أفضل حيث تتعرض مستويات المعيشة الحقيقية لضغوط من ارتفاع الأسعار.

ارتفعت الإيرادات في خط السكك الحديدية BNSF بنسبة 17 في المائة إلى 6.5 مليار دولار ، لكن الأرباح تراجعت مع انخفاض حجم الشحن الذي تشحنه ودفعت رواتب موظفيها أكثر. أصبحت السكك الحديدية نقطة اشتعال في وقت سابق من هذا العام حيث كان لدى BNSF أكثر من 30 ألف عامل نقابي. هدد بالإضراب عن العملالتصدي للشروط والمطالبة بزيادة الأجور.

READ  تقدر ملفات Rivian للاكتتاب العام بمبلغ 80 مليار دولار

قدمت صفقة مبدئية في سبتمبر مزايا للموظفين وقالت BNSF إن تكاليف الرواتب ارتفعت بنسبة 27 في المائة في الربع الثالث من العام السابق.

سجلت شركات الطاقة في قسم المرافق في بيركشاير زيادة بنسبة 17 في المائة في الإيرادات ، مدعومة بارتفاع تكاليف الطاقة.

لكن وحدة السمسرة العقارية التابعة للشركة شهدت انخفاضًا في المبيعات بنحو الخمس ، وانخفض الربح التشغيلي للوحدة بنسبة 72 في المائة مقارنة بالعام السابق ، مع تباطؤ سوق الإسكان وانخفاض مبيعات المنازل.

وقالت بيركشاير إن من المتوقع أن يؤدي ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى الضغط على عدد قليل من أعمالها في قطاع الإسكان. ومع ذلك ، خلال الربع ، تمكنت تلك الشركات – بما في ذلك شركة تصنيع الطوب Acme ومجموعة الأرضيات Shaw – من رفع الأسعار وتسجيل طلب قوي.

بشكل عام ، ارتفع الدخل التشغيلي إلى 7.8 مليار دولار من 6.5 مليار دولار في العام السابق. وساعدت هذه النتائج في تحقيق مكاسب أعلى في خطوط أعمال التصنيع والخدمات.

مخطط خطي للعائد الإجمالي (٪) يوضح كيف تفوقت بيركشاير على كل من الأسهم وسندات الخزانة في عام 2022

اشترت بيركشاير حصة تبلغ 21 بالمائة في شركة الطاقة هذا العام سهم عادي في أوكسيدنتالوكشفت أنها ستبدأ في الإبلاغ عن إيرادات شركة النفط والغاز كجزء من نتائجها في الربع الرابع.

وقالت الشركة أيضًا إنها أنفقت أكثر من مليار دولار لإعادة شراء أسهمها هذا الربع.

تفوقت أسهم الفئة أ في بيركشاير ، التي تراجعت 4.1 في المائة هذا العام ، على أداء السوق الأوسع. انخفض مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 20.9 في المائة ، وفقًا لـ Ice Data Services.