مايو 22, 2022

Taqrir Washington

آخر أخبار المملكة العربية السعودية وعناوين الأخبار العربية. قراءة الصحف السعودية بما في ذلك اقتصاد المملكة العربية السعودية أهم الأخبار والأخبار السعودية العاجلة …

لو كنت قد استثمرت في البنك العربي الوطني قبل خمس سنوات (Tadaul: 1080) لكانت قد حققت عائدًا بنسبة 140 ٪.

عندما نستثمر ، فإننا عادة ما نبحث عن الأسهم التي تكون أعلى من متوسط ​​السوق. تنطوي المشاركة النشطة على مخاطر (وتتطلب التنويع) يمكن أن تؤدي أيضًا إلى عوائد مفرطة. على سبيل المثال ، ملف البنك العربي الوطني (المصدر: 1080) ارتفع سعر السهم بنسبة 98٪ في السنوات الخمس الماضية ، وهو ما يشير بوضوح إلى عائد سوقي يبلغ حوالي 66٪ (باستثناء الأرباح الموزعة). ومع ذلك ، لم تكن الأرباح الأخيرة مثيرة للإعجاب ، حيث عادت 37٪ فقط في العام الماضي ، بما في ذلك أرباح الأسهم.

دعونا نلقي نظرة على الأساسيات الأساسية على المدى الطويل ومعرفة ما إذا كانت تتناسب مع دخل المساهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للبنك العربي الوطني

بينما يستمر البعض في تدريس فرضية الأسواق الفعالة ، فقد أثبتت الأسواق أنها أنظمة ديناميكية عالية التفاعل ، ولا يتسم المستثمرون دائمًا بالعقلانية. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت ، يمكننا أن ندرك كيف تطور موقف المستثمر تجاه الشركة بمرور الوقت.

على الرغم من الأداء القوي لسعر السهم على مدى خمس سنوات ، انخفضت ربحية السهم للبنك العربي الوطني بنسبة 7.1٪ على أساس سنوي.

هذا يعني أنه ليس من الممكن للسوق تقييم شركة بناءً على نمو الإيرادات. نظرًا لأن التغيير في EPS لا يرتبط بالتغير في سعر السهم ، فمن الجدير النظر في القياسات الأخرى.

حقيقة أن الإيرادات انخفضت بنسبة 1.9٪ سنويًا خلال خمس سنوات ليست بالأمر المهم. لذلك ، لمعرفة كيف يمكن أن تتأثر أسعار الأسهم ، يحتاج المرء إلى النظر عن كثب في اتجاهات الأرباح والأرباح.

توضح الصورة أدناه كيف تتغير الأرباح والأرباح بمرور الوقت (انقر فوق الرسم البياني لمعرفة القيم الصحيحة).

READ  يتصدر سوق التعدين غير المستخدم في المملكة العربية السعودية الذي تبلغ قيمته 1.3 تريليون دولار أمريكي الفوسفات والذهب والنحاس
SASE: 1080 نمو الإيرادات والإيرادات في 26 يناير 2022

ألق نظرة فاحصة على المركز المالي للبنك العربي الوطني حر بيان الميزانية العمومية.

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار ، من المهم مراعاة الفرق بين الاثنين إجمالي دخل المساهمين (DSR) و أرباح سعر السهم. تعكس عوائد أسعار الأسهم فقط التغيير في سعر السهم ، و TSR هي قيمة أرباح الأسهم (بافتراض إعادة استثمارها) والاستفادة من تراكم رأس المال المخصوم أو العرضية. من الإنصاف القول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالاً للأسهم التي تدفع أرباحًا. حصل البنك العربي الوطني على معدل فائدة TSR يبلغ 140٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، وهو أفضل من أرباح سعر السهم المذكورة أعلاه. هذا غالبا ما يكون نتيجة دفع توزيعات الأرباح!

وجهة نظر مختلفة

كافأ البنك العربي الوطني مساهميه بنسبة 37٪ من إجمالي أرباح المساهمين خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالطبع ، هذا يشمل الأرباح. نظرًا لأن TSR لمدة عام واحد أفضل من TSR لمدة خمس سنوات (الأخير هو 19 ٪ سنويًا) ، يبدو أن أداء الأسهم قد تحسن في الآونة الأخيرة. في أفضل سيناريو ، قد يعني هذا بعض الزخم التجاري الحقيقي ، والذي سيكون وقتًا رائعًا لاستكشافه بعمق. في حين أنه من الجدير النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على أسعار الأسهم ، إلا أن هناك عوامل أخرى لا تزال مهمة. على سبيل المثال ، حددنا 1 لافتة تحذيرية للبنك العربي الوطني يجب ان تعرف.

إذا كنت ترغب في شراء أسهم مع الإدارة ، فقد يعجبك هذا حر قائمة الشركات (ملاحظة: يشتريها السكان المحليون).

يرجى ملاحظة أن عائد السوق المذكور في هذه المقالة يعكس متوسط ​​عائد السوق للأسهم المتداولة حاليًا في معاملات SA.

READ  يقدم بنك دوهان باقات ضيافة لحملة Visa كأس العرب 21

يحتاج هذا المقال أو القسم إلى مصادر أو مراجع تظهر في منشورات جهة خارجية موثوقة. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام نهج محايد فقط ، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا ينصح بشراء أو بيع أي سهم ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو مركزك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل مركزي طويل الأجل مدفوع بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن التوعية بالأسعار مؤخرًا لن تكون عاملاً في تحليلنا لإعلانات الشركة أو جودة المحتوى. ليس لدى Wall Stuck أي مركز على أي من الأسهم المذكورة.