يمكن أن يفشل ما يقرب من 200 بنك كما فعل SVB: دراسة

تجاري

بواسطة ماثيو سيداكا

18 مارس 2023 | 12:03 م

يمكن أن يعاني ما يقرب من 200 بنك من نفس النوع من المخاطر التي أدت إلى انهيار بنك في وادي السيليكون: قيمة الأصول التي يمتلكونها.

يمكن أن يفشل 186 بنكًا في جميع أنحاء البلاد إذا قام نصف المودعين بسحب أموالهم بسرعة. تم نشر دراسة جديدة وجدت في شبكة أبحاث العلوم الاجتماعية. حتى المودعين المؤمن عليهم الذين لديهم 250 ألف دولار أو أقل في البنك قد يواجهون مشكلة في الحصول على أموالهم إذا واجهت هذه الشركات نوع الجريان السطحي الذي شهده وادي السيليكون قبل أسبوع.

القلق هو أن هذه البنوك تحتفظ بمبالغ كبيرة من الأصول في أدوات مالية حساسة لسعر الفائدة مثل السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. تراجعت قيمة تلك الاستثمارات القديمة منخفضة الفائدة العام الماضي مع قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة.

في حالة SVB ، قامت شركة سانتا كلارا ، ومقرها كاليفورنيا ، بتخزين أموالها في سندات حكومية طويلة الأجل ، وهي آمنة بما يكفي لخسارة الاستثمار الأولي ولكنها كانت عديمة القيمة عندما اشترتها SVB. لأن أسعار الفائدة ارتفعت. اضطر البنك إلى بيع بعض هذه الأوراق المالية بأقل مما دفعه للمطالبة بسحب من العملاء ، مما أدى إلى خسارة ما يقرب من 2 مليار دولار.

عندما كشف SVB عن تلك الخسارة بخطة لجمع 500.000 مليون دولار إضافية من وول ستريت ، أثار ذلك مخاوف بين رأس ماله الاستثماري وقاعدة عملائه الكبيرة في مجال التكنولوجيا من أن البنك قد أفلس. في حالة من الذعر الذي أججته وسائل التواصل الاجتماعي ، اندفع العملاء لاستعادة أموالهم – وهي عملية دفع بنكية تقليدية.

وعدت الحكومة الفيدرالية بدعم جميع المودعين مع حد أقصى قدره 250 ألف دولار فقط من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية ، وفي محاولة لمنع انتشار الذعر على نطاق واسع ، بدأ المودعون في سحب الأموال من البنوك الأخرى بنفس المبلغ تقريبًا.

الآن ، ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ ، لديها نسبة مئوية أعلى من وأظهرت الدراسة أن العملاء القلقين يبدأون في سحب ودائعهم ، وقد يتأثر عدد من تلك البنوك الأخرى بنفس التطورات.

وكتب الاقتصاديون: “تشير حساباتنا إلى أن هذه البنوك معرضة بالتأكيد لخطر الانهيار ، في غياب التدخلات الحكومية الأخرى أو إعادة الرسملة”.

قدر تحليل دفاتر الأصول للبنوك في جميع أنحاء البلاد خسارة 2 تريليون دولار في قيمتها السوقية.