ما يقرب من نصف الشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة لديها معدلات ربحية (أو “مضاعف الربحية”) أقل من 15 مرة، وهو ما قد ترغب في أخذه بعين الاعتبار. الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع (DFM:SALAMA) مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 23.7x كسهم يجب تجنبه تمامًا. ومع ذلك، نحن بحاجة إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لمثل هذا السعر المرتفع للربحية.
ومع نمو الإيرادات القوي للغاية في الآونة الأخيرة، حققت الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) أداءً جيدًا للغاية. يمكن أن يكون معدل السعر إلى الربحية أعلى حيث يشعر المستثمرون أن هذا النمو القوي في الأرباح سيكون كافياً للتفوق على السوق الأوسع في المستقبل. من الأفضل أن تصدق ذلك، وإلا فإنك تدفع ثمناً باهظاً جداً دون سبب محدد.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع
ليس لدينا توقعات المحللين، ولكن يمكنك معرفة كيف تعمل الاتجاهات الحديثة على إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من توقعاتنا حر بيان الإيرادات والأرباح والتدفقات النقدية للشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع.
هل يتوافق النمو مع نسبة الربحية المرتفعة؟
تعد نسبة السعر إلى الربحية لشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك أن تتفوق على السوق.
وبمراجعة نمو الإيرادات العام الماضي، سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 129٪. ومع ذلك، بشكل لا يصدق، انخفض إجمالي ربحية السهم بنسبة 84٪ عما كان عليه قبل ثلاث سنوات، وهو أمر مخيب للآمال للغاية. وبناءً على ذلك، قد يكون المساهمين أقل وعياً بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.
وعلى النقيض من الشركة، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 4.2% خلال العام المقبل، وهو ما يضع انخفاض إيرادات الشركة على المدى المتوسط مؤخرًا في منظوره الصحيح.
وفي ضوء ذلك، فإن حقيقة أن نسبة الربحية للشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) تتفوق على غالبية الشركات الأخرى هي أمر مثير للقلق. يتجاهل معظم المستثمرين معدل النمو الكئيب الأخير ويتوقعون حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة. إذا انخفض سعر السهم إلى الربحية بشكل حاد بما يتماشى مع معدلات النمو السلبية الأخيرة، فهناك فرصة جيدة لأن يقوم المساهمين الحاليين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل.
كلمة أخيرة
إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم، بل هي مقياس لمشاعر المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.
كشفت دراستنا لشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع أن تقلص أرباحها على المدى المتوسط لم يؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي توقعناه، مع نمو السوق. وبما أننا نرى الأرباح متأخرة وأداء السوق أقل من التوقعات، فإننا نشك في وجود خطر هبوطي على السهم. وإذا لم تتحسن الظروف الأخيرة على المدى المتوسط بشكل ملحوظ، فسيكون من الصعب للغاية قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.
لقد اكتشفنا أن هناك عوامل خطر مهمة أخرى يجب مراعاتها قبل الاستثمار 2 علامات تحذيرية للشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع يجب ان تعرف.
هذا مهم تأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تراها. لذا تحقق من ذلك حر قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).
التقييم معقد، ولكننا نساعد في جعله سهلاً.
اكتشف ما إذا كانت الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع قد تجاوزت قيمتها أو أقل من قيمتها من خلال الاطلاع على تحليلنا التفصيلي. تقديرات القيمة العادلة والمخاطر والمحاذير وأرباح الأسهم والمعاملات الداخلية والصحة المالية.
شاهد التحليل المجاني
هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق حول المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم فقط التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة ولا تشكل مقالاتنا نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يأخذ في الاعتبار إعلانات الشركة الأخيرة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St مركز في أي من الأسهم المذكورة.
“إدمان الإنترنت في المحطات. خبير بيرة حائز على جوائز. خبير سفر. محلل عام.”
More Stories
يصل إجمالي جوائز عرب نيوز إلى 125 جائزة مع ثلاثة انتصارات جديدة في مسابقة تصميم الصحف ｜عرب نيوز اليابان
لماذا يمكن للفلسطينيين أن يثقوا بالطلاب الأمريكيين ولكن الحلفاء العرب لا يستطيعون الاحتجاج
ومن غير المرجح أن يكون لدى الاتحاد الأوروبي جيش، ولكن الوحدة في الدفاع أمر ضروري