انخفض الروبل الروسي بأقل من 1٪ بعد تشديد العقوبات الغربية

العملة الروسية تنخفض بعد الدول الغربية يوم السبت وافق على فرض عقوبات معاقين على مالية البلاد انتقاماً من الغزو أوكرانيا.

انخفضت قيمة الروبل بنحو 30٪ مقابل الدولار يوم الاثنين – أقل من 1 في المائة – بعد أن أعلنت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة عن تدابير لمنع بعض البنوك الروسية من استخدام نظام التعريفات الدولية SWIFT وكبح جماحها الهائل. تستخدم من قبل روسيا. احتياطيات العملات الأجنبية. يتم استخدام النظام لنقل مليارات الدولارات حول 11000 بنك ومؤسسات مالية أخرى حول العالم.

استعاد البنك المركزي الروسي يوم الاثنين الأراضي الروبلية لرفع العملة ووقف التدفق على البنوك بعد رفع سعر الفائدة الرئيسي بشكل حاد. لكنه كان يتداول عند أدنى مستوى عند 105.27 من 84 دولارًا للدولار في وقت متأخر من يوم الجمعة.

قد يؤدي ضعف الروبل إلى زيادة التضخم وإطالة ميزانية الروس مع ارتفاع الأسعار. هذا من شأنه أن يزيد الضغط على النظام المالي الروسي.

يقول الاقتصاديون والمحللون إن الانخفاض الحاد في قيمة الروبل سيشير إلى انخفاض في مستويات المعيشة لسكان روسيا العاديين. لا يزال الروس يعتمدون بشكل كبير على البضائع المستوردة وأسعار هذه البضائع ترتفع بشكل كبير. يمكن أن يكون السفر إلى الخارج مكلفًا للغاية لأن الروبلات تشتري عملة أقل في الخارج. إذا تسببت صدمات الأسعار ومشاكل سلسلة التوريد في إغلاق المصانع الروسية بسبب انخفاض الطلب ، فسوف يترتب على ذلك اضطراب اقتصادي عميق في الأسابيع المقبلة.

قال ديفيد فيلدمان ، أستاذ الاقتصاد في شركة William & Mary في فيرجينيا: “سوف يتموج اقتصادهم بسرعة كبيرة”. “أي شيء يتم استيراده سيظهر في طفرة العملة على النفقة المحلية. الطريقة الوحيدة لإيقافها هي الإعانة المرتفعة.”

سيضرب الروبل المتناقص بسرعة الشركات الروسية التي تحتاج إلى الإقراض لزيادة رأس المال.

“ال [ruble] قال محللو TD Securities في مذكرة بحثية إن معظم السندات الروسية ، سواء كانت مرخصة بشكل مباشر أم لا ، دخلت في حالة من الانهيار الشديد.

تم منع الأمريكيين من المعاملات

في خطوة أخرى لعزل النظام المالي الروسي ، منعت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الاثنين الأمريكيين من التعامل مع البنك المركزي الروسي ووزارة المالية وصندوق الثروة السيادي في روسيا.

وقالت وزارة الخزانة “هذه الخطوة ستنقل بشكل فعال أي أصول للبنك المركزي لروسيا الاتحادية في الولايات المتحدة أو في أي مكان في الولايات المتحدة”. أعلن.

ويقول مسؤولون أمريكيون إن ألمانيا وفرنسا والمملكة المتحدة وإيطاليا واليابان والاتحاد الأوروبي ودول أخرى ستنضم إلى روسيا في استهداف البنك المركزي.

ووصفت تاتيانا أورلوفا من جامعة أكسفورد إيكونوميكس هذه الخطوة ببعض السياسات التي قطعت جزئيًا البنوك الروسية عن سويفت وأصول البنك المركزي التابعة لها “سياسات ساحقة” ، مشيرة إلى الحرب في أوكرانيا بأنها “تسبب الذعر بين العائلات والشركات الروسية”.

تسببت الأزمة في أوكرانيا في اضطراب الأسواق المالية العالمية. أغلقت البورصة الروسية الرئيسية Moex يوم الاثنين. وفقًا للاستراتيجي نيكولاس كاولي في DailyFX ، يبدو أن هذه محاولة لمنع المستثمرين المتوترين من طرد أسهمهم.

ثم يرتفع يوم الجمعة افتتحت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الاثنين ، بعد تقارير تفيد بأن الزعماء الروس والأوكرانيين سيجتمعون هذا الأسبوع. وجلس ممثلو البلدين يوم الاثنين أول مفاوضات مباشرة بدأت روسيا غزوها منذ خمسة أيام.

يقدر اقتصاد رأس المال أن الناتج المحلي الإجمالي لروسيا قد يتقلص بنحو 5٪ نتيجة العقوبات المفروضة على اقتصاد البلاد.

يحذر الناس من أن العقوبات ستعطل الاقتصاد ، وتقارير على وسائل التواصل الاجتماعي تفيد بعدم وجود أموال في طوابير طويلة وأن الآلات تتراكم في البنوك وأجهزة الصراف الآلي منذ أيام. حذرت وزارة النقل العام في موسكو خلال عطلة نهاية الأسبوع من أن سكان المدن قد يواجهون مشكلة في استخدام Apple Pay و Google Pay و Samsung Pay مثل VTB ، وهو أحد البنوك الروسية التي تواجه عقوبات ، ويتعامل مع أسعار البطاقات في مترو الأنفاق والحافلات والترام في موسكو. .

يجب على الحكومة الروسية التدخل لدعم الصناعات المتدهورة والبنوك والقطاعات الاقتصادية ، ولكن سيتعين عليها طباعة المزيد من الروبلات دون الوصول إلى العملات الصعبة مثل الدولار الأمريكي واليورو. هذه خطوة يمكن أن تتحول بسرعة إلى تضخم مفرط.

رفع البنك المركزي الروسي سعر الفائدة القياسي من 8.5٪ إلى 20٪ يوم الاثنين لمنع انخفاض قيمة الروبل. إنها خطوة غير مسبوقة قد تكون لها عواقب وخيمة على الاستقرار المالي للبلاد ، بعد قرار غربي بتجميد احتياطيات روسيا من العملة الصعبة يوم الأحد.

“من غير المؤكد الآن ما إذا كان بإمكان روسيا وضع أيديها على مخزونها الضخم [foreign exchange] وقال بيتر بوكوار كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة بليكلي الاستشارية للمستثمرين “هل سيستعيد حاملو الأوراق المالية السيادية (بأي قيمة) ممتلكاتهم؟”

فقد الروبل معظم قيمته بعد نهاية الاتحاد السوفيتي في أوائل التسعينيات ، وأدى التضخم وانخفاض قيمة العملة إلى تخفيض ثلاثة أصفار على الروبل في عام 1997. ثم جاء المزيد من الانهيار بعد الأزمة المالية عام 1998. فقد العديد من المودعين مدخراتهم في عام 2014 بسبب أسعار النفط والعقوبات المفروضة بعد احتلال روسيا لشبه جزيرة القرم في أوكرانيا وتعرضوا لانتكاسة أخرى.

من غير المعروف في هذا الوقت ما الذي سيفعله بعد ترك المنصب. ويقول المسؤولون الأوروبيون إن نصفهم على الأقل سيتأثر. أدى استخدام الاحتياطيات لشراء الروبل إلى الضغط بشكل كبير على الروبل ، مما يقوض قدرة السلطات المالية على دعمه.