يقول موقع Tiger 21 إن صناديق التحوط هي “ممسحة ميتة” للأثرياء

وقال سونينفيلد: “لقد ماتت صناديق التحوط كمسمار – حيث قام أعضاء القطاع بالحد من استثماراتهم على مدى العقود الماضية، وحافظوا على مستوى ثابت عند 2٪”، مضيفًا أنه يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض مماثل برسوم أقل من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات. . أو الذهاب إلى الأسهم الخاصة.

وفي الوقت الحالي، تمثل الأسهم الخاصة أكبر تخصيص لمحافظ أعضاء تايجر 21 بنسبة 29% والاستثمارات العقارية بنسبة 27%. الأسهم العادية 19% والنقد 12%. هناك تخصيص بنسبة 2٪ لصناديق التحوط.

يضم Tiger 21 106 فريقًا في 46 سوقًا. تضم الشبكة 1300 عضو، معظمهم من منشئي الثروات من الجيل الأول بشكل جماعي تدير أصولاً بقيمة 150 مليار دولار. وهم في الغالب رجال أعمال باعوا شركاتهم لحماية ثرواتهم.

أعضاء الفريق، تأسست في عام 1999 من قبل Sonnenfeldtاحصلوا على النصائح وشاركوها مع بعضكم البعض بشأن الحفاظ على الثروة والاستثمارات والمساعي الخيرية.

وقال سونينفيلدت لشبكة CNBC عبر البريد الإلكتروني: “لقد تراجعت صناديق التحوط لأكثر من عقد من الزمن. وفي بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، أصبحت الرسوم الثابتة أقل جاذبية”، مضيفًا أن صناديق التحوط لم تعد قادرة على “توفير عوائد مثيرة”.

صناديق التحوط هي صناديق تدار بشكل نشط مع التركيز على الأصول غير التقليدية واستخدام استراتيجيات محفوفة بالمخاطر. صناديق التحوط لها دخل وجدت أنها ترتفع مع ارتفاع أسعار الفائدة.

وقال سونينفيلدت: “لقد أدرك أعضاؤنا أنهم قادرون على التفوق في الأداء في المتوسط ​​من خلال التعرض بشكل أكبر لصناديق المؤشرات مثل QQQ وSPYs، التي تتمتع بسيولة عالية ورسوم منخفضة، وعوائد أعلى على مدى العقد الماضي”.

Invesco QQQ ETF، وهو صندوق متداول في البورصة يتتبع أداء مؤشر Nasdaq-100، ارتفاع بنسبة 55% بحلول عام 2023. وقد اكتسبت SPY، التي تمثل SPDR S&P 500 ETF، ما يقرب من 25٪ خلال العام الماضي.

وحققت صناديق التحوط العالمية عائدات بنسبة 13.3% العام الماضي، منتعشة من -6.8% في عام 2022، وفقًا لبيانات من شركة الاستثمار Preqin.

بين الربع الأخير من عام 2014 ونهاية عام 2023، شهدت الصناعة تدفقات خارجية صافية تزيد عن 217.3 مليار دولار، وفقًا لتشارلز ماكغراث، نائب الرئيس المساعد لشركة Preqin's Research Insights.

وكتب في تقرير حديث: “لقد كانت صناعة صناديق التحوط في حالة اضطراب على مدى العقد الماضي مع استمرار المستثمرين في سحب رأس المال من فئة الأصول، مما أدى إلى تعويض العوائد الإيجابية الإجمالية”.

أبرز بريكين أن نسبة متزايدة من المستثمرين يعتقدون أن مخصصات صناديق التحوط الخاصة بهم لا ترقى إلى مستوى التوقعات طويلة المدى.