ماذا تعرف هذا الأسبوع

يستمر سوق الأسهم في الوصول إلى مستويات قياسية جديدة.

أغلق كل من مؤشر S&P 500 (^GSPC) وناسداك (^IXIC) الأسبوع الماضي عند أعلى مستوياته على الإطلاق. ارتفع مؤشر S&P 500 الآن 16 من الأسابيع الـ 18 الماضية للمرة الأولى منذ عام 1971، وفقًا لبحث أجراه دويتشه بنك.

هذا الأسبوع، ستضع شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكابيتول هيل وتقرير الوظائف لشهر فبراير هدير سوق الأسهم على المحك. هناك أيضًا إعلانات حول النشاط الاقتصادي وفرص العمل في قطاع الخدمات جدول.

مع معظم تقارير أرباح S&P 500، تعد Target (TGT) وCostco (COST) وKroger (KR) من بين أكبر العلامات التجارية التي تتعامل مع المستهلك والتي تعلن عن نتائج الشركات في الأسبوع المقبل.

المغذية

ومن المقرر أن يدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته نصف السنوية بشأن السياسة النقدية أمام مجلسي النواب والشيوخ ابتداءً من يوم الأربعاء. سوف يستمع المستثمرون عن كثب إلى تحديثات باول حول الحالة العامة للاقتصاد الأمريكي ومكافحة التضخم ومتى سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

مع دخول الأسبوع، أظهرت بيانات بلومبرج أن الأسواق كانت تسعر البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، بدءًا من يونيو، مع تراجع التضخم. وهذا يتفق مع التعليق الأخير الرئيس باول وآخر توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي. ستعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ملخصًا لأحدث قراراتها المتعلقة بالسياسة والتوقعات الاقتصادية في 20 مارس.

اقرأ أكثر: ماذا يعني قرار سعر الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة للحسابات المصرفية والأقراص المدمجة والقروض وبطاقات الائتمان

حالة سوق العمل

واجهت قصة التضخم مؤخرًا عقبة حيث شهد سعر الفائدة المفضل للبنك المركزي أكبر زيادة شهرية له خلال عام، مع توقع إجماع وول ستريت أن يكون البنك المركزي أكثر صبرًا في خفض أسعار الفائدة. ويقول الاقتصاديون إن السبب الرئيسي وراء سير هذا القرار السياسي بسلاسة وتجنب الاقتصاد الركود هو أن سوق العمل سيظل مرنًا.

تستمر الحكاية

تتضمن بيانات الوظائف الجديدة لهذا الأسبوع تحديثات بشأن الأجور وفرص العمل. يتصدر تقرير الوظائف لشهر فبراير المقرر صدوره يوم الجمعة الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

وقال التقرير إن 190 ألف وظيفة غير زراعية أضيفت إلى الاقتصاد الأمريكي الشهر الماضي، إلى جانب البطالة. نسبة 3.7% بحسب بيانات بلومبرج. في يناير، صدم الاقتصاد الأمريكي وول ستريت بإضافة 353 ألف وظيفة، في حين ظل معدل البطالة ثابتًا للشهر الثالث على التوالي عند 3.7%.

تحديث الإيرادات

لقد انتهى موسم الأرباح.

مع إعلان 97٪ من مؤشر S&P 500 عن أرباح للربع الرابع، من المتوقع أن يحقق مؤشر S&P 500 نموًا في الأرباح بنسبة 4٪ مقارنة بالفترة نفسها من الربع الرابع، وفقًا لبيانات FactSet الجديدة. ويمثل هذا الربع الثاني على التوالي من نمو أرباح المؤشر القياسي.

والجدير بالذكر أن آفاق نمو الإيرادات في الربع الحالي لم تتدهور بوتيرتها الطبيعية.

وأشار جون باترز، كبير محللي الإيرادات في شركة FactSet، إلى أن المحللين عادة ما يخفضون تقديرات الإيرادات في الشهرين الأولين من الربع. على مدى السنوات العشرين الماضية، انخفضت الأرباح بمعدل 2.9٪. بالنسبة للربع الحالي، تم تخفيض تقديرات الإيرادات بنسبة 2.2٪ فقط.

يظهر التاريخ أن الأسهم لديها مجال كبير للتشغيل

كانت إحدى الدعوات الرئيسية لوول ستريت لدخول عام 2024 هي حدوث عثرة في الأشهر القليلة الأولى من التداول قبل الارتفاع في أواخر العام. توقع الكثيرون أن تؤثر حالة عدم اليقين بشأن مسار مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة والمخاوف الانتخابية على المستثمرين.

لم يحدث ذلك. حقق كل من مؤشري S&P 500 وNasdaq Composite أفضل أداء لشهر فبراير منذ عام 2015 وسط العديد من تقارير الأرباح القوية من شركات التكنولوجيا الكبرى. وقد دفعت هذه التوقعات المحسنة للأرباح العديد من الاستراتيجيين في وول ستريت إلى رفع أهدافهم لنهاية العام لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

يشير التاريخ إلى أن الأسهم من المرجح أن تستمر في الارتفاع. يظهر البحث الذي أجراه ريان ديتريك من مجموعة كارسون أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بدأ العام بشكل إيجابي في يناير وفبراير 28 مرة منذ عام 1950. وكان المتوسط ​​القياسي إيجابيا في 26 حالة خلال الأشهر الـ 12 التالية. في المتوسط، عندما يكون الشهرين الأولين إيجابيين، يكون العائد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 19.9% ​​لهذا العام.

وأشار ديدريك إلى أن هذه ليست توقعات مثالية لعوائد تقارب 20% هذا العام، وإذا ارتفع مؤشر S&P 500 بالمبلغ المتوسط، فسوف ينتهي عام 2024 عند 5719.

التقويم الأسبوعي

الاثنين

الأخبار الاقتصادية: لا توجد مخرجات اقتصادية كبيرة.

ربح: GitLab (GTLB)، وStitch Fix (SFIX)، وThredUp (TDUP)

يوم الثلاثاء:

بيانات اقتصاديه: مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكي S&P Global، فبراير، النهائي (51.4 متوقع، 51.3 سابقًا)؛ مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي S&P Global Composite، نهاية فبراير (51.4 سابقًا)؛ مؤشر ISM للخدمات، فبراير (52.9 متوقع، 53.4 سابقًا)؛ طلبيات السلع المعمرة، نهاية يناير (-6.1% سابقًا)

ربح: BOX (BOX)، Chargepoint Holdings (CHPT)، Crowdstrike (CRWD)، NIO (NIO)، Nordstrom (JWN)، Ross Stores (ROST)، Target (TGT)، Vivid Seats (SEAT)

الأربعاء

بيانات اقتصاديه: رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يبدأ شهادته نصف السنوية في الكابيتول هيل؛ طلبات الرهن العقاري للحصول على درجة الماجستير في إدارة الأعمال، الأسبوع المنتهي في 1 مارس (-5.6%)؛ كشوف رواتب القطاع الخاص في ADP، فبراير (+145,000 متوقع، +107,000 سابقًا)؛ كتاب الاحتياطي الفيدرالي باللون البيج يناير

ربح: أبركرومبي آند فيتش (ANF)، كامبل (CPB)، فوت لوكر (FL)، JD.Com (JD)، فيكتوريا سيكريت (VSCO)

يوم الخميس

بيانات اقتصاديه: خفض وظائف تشالنجر على أساس سنوي في فبراير (-20% سابقًا)؛ تكاليف وحدة العمل، الربع الرابع (+0.7% متوقع، +0.5% سابقًا)؛ الإنتاجية غير الزراعية، الربع الرابع (+3.1% متوقعة، +3.2% سابقًا)؛ مطالبات البطالة الأولية، الأسبوع المنتهي في 2 مارس (215000 قبل ذلك)

ربح: American Eagle Outfitters (AEO)، Big Lots (BIG)، BJ's (BJ)، Broadcom (AVGO)، Burlington Stores (BURL)، Costco (COST)، DocuSign (DOCU)، Gap (GPS)، Kroger (KR)، Marvell التكنولوجيا (MRVL)، MongoDB (MDB)

جمعة

التقويم الاقتصادي: تقرير الوظائف غير الزراعية، فبراير (+190,000 متوقع، +353,000 سابقًا)؛ معدل البطالة، فبراير (3.7% متوقع، 3.7% سابقًا)؛ متوسط ​​الأجر في الساعة، شهرًا بعد شهر، فبراير (+0.2% متوقع، +0.6% سابقًا)؛ متوسط ​​الأجر في الساعة، على أساس سنوي، فبراير (+4.3% متوقع، +4.5% سابقًا)؛ متوسط ​​ساعات العمل الأسبوعية، فبراير (كان المتوقع 34.3، 34.1 سابقًا)؛ معدل المشاركة في القوى العاملة، فبراير (62.5% سابقًا)

ربح: لا توجد إصدارات كبيرة من الإيرادات.

جوش شيفر هو مراسل ياهو المالية. تابعوه على X @_joshschafer.

انقر هنا للحصول على تحليل متعمق بما في ذلك آخر أخبار سوق الأسهم وأحداث حركة الأسهم

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance