وول ستريت ترى أن صفقة شركات النفط الكبرى تشهد صعودًا على الرغم من فشل أرباح شيفرون وإكسون

وانخفضت أسهم شيفرون (CVX) وإكسون موبيل (XOM) يوم الجمعة بعد أسهم شركات الطاقة. فقدت أرباح الربع الثالث بسبب ضعف وحدات تكرير النفط والمواد الكيميائية. ومع ذلك، فإن محللي الطاقة ينتبهون إلى ما قد تشير إليه عمليات الاستحواذ المعلن عنها مؤخرًا على الشركات الكبرى في المستقبل.

يوم الجمعة، وانخفضت أسهم شيفرون بنسبة 5٪، مع أرباح معدلة قدرها 3.05 دولار للسهم متخلفة عن التقديرات المتفق عليها البالغة 3.71 دولار، حيث أدى ارتفاع التكاليف في مصافيها الدولية إلى زيادة الأرباح. وانخفضت أسعار الغاز الطبيعي بنحو 60% على أساس سنوي في الولايات المتحدة، مما أدى إلى إضعاف نتائج الشركة.

وفي الوقت نفسه، انخفض سهم إكسون موبيل بأكثر من 1٪ بعد أن أعلنت الشركة عن ربحية السهم البالغة 2.27 دولارًا أمريكيًا مقابل التوقعات البالغة 2.36 دولارًا أمريكيًا، حيث تغلب العرض في قسم المواد الكيميائية على الطلب.

وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، أعلنت شركة شيفرون أنها ستشتري شركة هيس مقابل 53 مليار دولار، لتستحوذ على عمليات غويانا للتنقيب عن النفط والغاز في واحدة من أكبر اكتشافات النفط الخام في العقد الماضي. وتأتي هذه الأخبار بعد أكثر من أسبوع من إعلان شركة إكسون أنها ستنضم إلى شركة بايونير للموارد الطبيعية في صفقة بقيمة 60 مليار دولار.

صرح جيريمي كلينجل، الشريك الرئيسي في مجال الطاقة والمرافق في ويست مونرو، لموقع Yahoo Finance يوم الجمعة أنه لا يعتبر خسارة الأرباح الفصلية في أي من الشركتين كبيرة.

وأضاف: “إنهم يفكرون في اللعبة طويلة المدى، والتي ستكون تجارة مربحة للغاية بحلول عام 2030”.

إن استحواذ إكسون على شركة بايونير سيجعل شركة النفط أكبر مورد للنفط الصخري الأمريكي في حوض بيرميان.

وقال نيل تشابمان، نائب الرئيس الأول لشركة إكسون موبيل، خلال مكالمة أرباح الشركة يوم الجمعة: “بناءً على تقديراتنا الأولية، نتوقع أن يرتفع إنتاجنا المشترك من حوض بيرميان إلى حوالي 2 مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا بحلول نهاية عام 2027”.

سلط ستيوارت جليكمان، محلل CFRA، الضوء على إمكانية “تضافر التكلفة بنسبة 15%” بعد الاستحواذ في مذكرة للعملاء بعد المكالمة. قام المحلل برفع تصنيفه لشركة ExxonMobil من التعليق إلى الشراء ورفع السعر المستهدف إلى 121 دولارًا للسهم بمقدار 8 دولارات.

تستمر الحكاية

هيس سوف يعطي عملية الاستحواذ وتملك شركة شيفرون 30% من أكثر من 11 مليار برميل – أي ما يعادل الموارد القابلة للاستخراج. في غيانا. أصغر دولة في أمريكا الجنوبية، بجوار فنزويلا، تسير على الطريق الصحيح لإنتاج مليون برميل يوميا بحلول عام 2026.

وقال بيتر ماكنالي: “بالنظر إلى المستقبل، فإن الميزانية العمومية القوية لشركة شيفرون والاستحواذ على هيس من شأنه أن يعزز الإنتاج. وتستثمر الشركة في جميع أعمالها – في المنبع والمصب وإعادة الأموال إلى المساهمين في الحلول منخفضة الكربون”. أما الجسر الثالث فهو القطاع الرائد في الصناعة والسلع والطاقة.

ومع تجاوز سعر النفط 83 دولارًا للبرميل، فإن نشاط الاندماج والاستحواذ في الصناعة آخذ في الارتفاع حيث تتطلع الشركات إلى توسيع الإنتاج. وقال كلينجل إن شراء لاعبين آخرين أكثر كفاءة من القيام بذلك بمفردك.

وقال كلينجل: “إذا نظرت إلى الجدول الزمني والأفق لتطوير مشاريع جديدة ودراسات جديدة، فستجد أن الأمر يستغرق وقتًا طويلاً ومن الواضح أنه مكلف للغاية ومكلف للغاية من حيث رأس المال”. “[Exxon and Chevron are] من خلال الحصول على الأصول المعروفة والاحتياطيات المعروفة والأعمال التجارية ذات الإدارة الجيدة بشكل عام، ستحصل على المزيد من المال مقابل أموالك.

ويتوقع المحللون المزيد من عمليات الدمج، ولكن ليس على نفس نطاق صفقات إكسون-بايونير وشيفرون-هيس.

وقال أندرو ديتمير، نائب الرئيس الأول لشركة Enverus، لموقع Yahoo Finance في وقت سابق من هذا الأسبوع: “ربما تكون هذه هي الأخيرة من الصفقات الضخمة”.

“ما ستراه من هنا هو الهدايا المجانية الكبيرة [companies]. يتطلع كل من Devons وMarathons وGoderas في العالم إلى عمليات الاندماج والاستحواذ. وقال ديتمار: “سوف يندمج أحدهما مع الآخر أو حتى يتغلب على منافسيهما الأصغر حجمًا”، في إشارة إلى المنتجين الذين لا يقومون بتكرير أكثر من 75 ألف برميل يوميًا.

إينيس فيري هي كبيرة مراسلي الأعمال في Yahoo Finance. اتبعها على تويتر @ines_ferre.

انقر هنا للحصول على تحليل متعمق بما في ذلك آخر أخبار سوق الأسهم وأحداث حركة الأسهم

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance