تقوم Lionsgate بفصل الاستوديو في عملية اندماج SPAC بقيمة 4.6 مليار دولار – The Hollywood Reporter

الرئيس التنفيذي لشركة Lionsgate جون فيلدهايمر

صور جيدة

في خطوة تلغرافية، كشفت Lionsgate عن اتفاقية لفصل أعمال الاستوديوهات الخاصة بها في صفقة شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC) لإنشاء شركة عامة يتم تداولها بشكل منفصل بقيمة مؤسسية تبلغ 4.6 مليار دولار.

يتبع الاندماج المقترح على غرار SPAC محادثات استراتيجية أجرتها الشركة التي يقودها جون فيلتهايمر لفصل قسم الاستوديو الخاص بها أو منصة البث المباشر التابعة لشركة Star. سيتم دمج أعمال الاستوديو، التي تشمل أقسام مجموعة الإنتاج التلفزيوني والصور المتحركة التابعة لشركة Lionsgate ومكتبة أفلام وتلفزيون تضم 20 ألف عنوان، مع شركة Screaming Eagle Acquisition Corporation، وهي شركة حقوق الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة – والتي يشار إليها غالبًا باسم شركة الشيكات على بياض – بقيادة الراعي SPAC Eagle Equity Partners والرئيس التنفيذي إيلي بيكر.

سيكون الكيان المدمج حديثًا، شركة Lionsgate Studios Corporation، وسيلة للتداول العام لجمع رأس مال جديد والاندماج مع الشركات القائمة. أكبر أصولها هي مكتبتها الواسعة من الأفلام والامتيازات التلفزيونية. وضعت شركة Rosenblatt Securities قيمة قدرها 5.2 مليار دولار أمريكي لمكتبة Lionsgate في شهر مايو، مما يعني أنها تستحق أكثر من تقييم الاستوديو بأكمله حاليًا.

ستبقى أعمال الشبكات الإعلامية، والتي تضم في الغالب ستارز ومشتركيها العالميين البالغ عددهم 28 مليونًا، في الشركة المتداولة علنًا الحالية.

ال ألعاب الجوع و جون ويك يراهن الاستوديو على أن إنشاء شركتين منفصلتين من خلال إنشاء شركة عامة جديدة من شركة عامة موجودة سيساعد في تقييم أصول Starz وأصول الاستوديو بشكل منفصل وأكثر سخاء. يُنظر إلى استخدام SPAC باعتباره اقتطاعًا للشركات على أنه خطوة نحو الفصل النهائي بين قسمي Studio وStarz وإنشاء كيان مستقل قائم بذاته يتم تداوله بشكل عام. ستسمح الصفقة لشركة Lionsgate بالحفاظ على هيكل رأس مال جذاب والسيطرة على أعمال الاستوديو، ومن المتوقع أن تسمح للشركة الأم بإكمال عملية فرعية كاملة في نهاية المطاف.

وقال جون فيلتهايمر، الرئيس التنفيذي لشركة Lionsgate ونائب الرئيس مايكل بيرنز، في بيان حول عرض القيمة الحالي: “تنشئ هذه الصفقة واحدة من أكبر منصات المحتوى الرياضي الخالص المستقلة في العالم، مع إمكانية تقديم قيمة إضافية كبيرة لجميع أصحاب المصلحة لدينا”. آفاق النمو المستقبلي لاستوديوهات هوليوود.

“بالإضافة إلى الاستحواذ على منصة eOne المقرر إغلاقها الأسبوع المقبل، وتوسيع شراكتنا مع 3 Arts، والأداء القوي لقوائم المحتوى لدينا، قمنا بتجميع كل القطع معًا لشركة محتوى مستقلة ومزدهرة. وأضاف التقرير أن هناك مسار نمو مالي قوي.

اشترت Lionsgate بعض أصول Entertainment One من Hasbro مقابل 500 مليون دولار، وتستعد لشراء حصة أغلبية أكبر غير محددة في شركة إنتاج وإدارة استوديوهات هوليوود 3Arts Entertainment.

كانت الصفقة التي من شأنها فصل أعمال استوديو Lionsgate وStarz قيد التنفيذ لبعض الوقت وتم تأجيلها إلى عام 2024 بعد استحواذ الشركة على eOne، التي تدعم سلسلة مماثلة. المبتدئين، السترات الصفراء و عارية وخائفة.

سيتم الاحتفاظ بما يقدر بنحو 87.3 بالمائة من الأسهم المتاحة في Lionsgate Studios بشكل غير مباشر من قبل الشركة الأم Lionsgate، في حين سيمتلك المساهمون العامون في Screaming Eagle (بما في ذلك Eagle Equity Partners ومساهمي SPAC والمستثمرين المؤسسيين) 12.7 بالمائة بشكل مباشر. شركة مسجلة. سيتم تداول الأسهم العادية في Lionsgate Studios بشكل منفصل عن أسهم الفئة A والفئة B في شركة Lionsgate الأم.

ستعمل Lionsgate Studios بشكل منفصل عن منصة الكابلات والبث المباشر المتميزة Starz، والتي ستظل مملوكة ومدارة من قبل الشركة الأم Lionsgate. ومن المتوقع أن توفر صفقة SPAC لشركة Lionsgate عائدات إجمالية تبلغ حوالي 350 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك 175 مليون دولار أمريكي في التمويل الذي التزم به بالفعل مستثمرون مؤسسيون.

وستستخدم Lionsgate العائدات لتعزيز ميزانيتها العمومية وإكمال المبادرات الإستراتيجية مثل الاستحواذ على Entertainment One، والذي من المقرر أن يتم إغلاقه بحلول نهاية هذا العام. من المتوقع أن يتم إغلاق صفقة SPAC، الخاضعة لموافقات المساهمين والموافقات التنظيمية، في ربيع عام 2024.

وستعقد الإدارة العليا لشركة Lionsgate مكالمة محللة في 4 يناير لمناقشة الصفقة.