يحدد كبير المحللين كريستوفر رولاند التوقعات لسهم Nvidia قبل الأرباح

أشباه الموصلات هي القيمة السوقية العملاقة نفيديا (ناسداك: NVDA) لقد تجاوزت شركة أمازون يوم الأربعاء، وتقترب بسرعة من شركة Alphabet (أبل ومايكروسوفت تراقبان بالفعل بتوتر في مرايا الرؤية الخلفية لكل منهما). هل ستنتقل Nvidia إلى المركز الثالث عندما تعلن عن أرباحها الأسبوع المقبل في 21 فبراير؟

هز كريستوفر رولاند من Susquehanna، وهو محلل من فئة 5 نجوم تم تصنيفه ضمن أفضل 1٪ من محترفي الأسهم في الشارع، وهو يهز كرة Magic 8 جيدًا، قائلاً بثقة: “العلامات تشير إلى نعم”.

ليس بهذه الكلمات بالضبط، بالطبع. ما قاله رولاند على وجه التحديد هو أن المستثمرين لديهم “توقعات عالية” لسهم Nvidia، لكن الشركة تنفذ عملياتها على مستوى عالٍ وستقدم “تقريرًا قويًا” الأسبوع المقبل.

ويجب أن يكون على حق.

عند نسبة السعر إلى الربحية الحالية التي تزيد عن 95 ضعف الأرباح، فإن سهم Nvidia لديه توقعات عالية لسعر سهمه. كما يرى رولاند، فإن تحقيق أهداف المحللين للربع الرابع (السنة المالية 2024) البالغة 4.56 دولارًا للسهم (20.4 مليار دولار في المبيعات) قد لا يكون كافيًا. ستحتاج Nvidia إلى تحقيق أرباح واضحة بمبيعات لا تقل عن 1.5 مليار دولار أعلى من التوقعات لتبرير ارتفاع سعر السهم.

فهل تستطيع نفيديا أن تفعل ذلك؟

ربما. من خلال “إرشادات أفضل للنفقات الرأسمالية ذات الحجم الكبير والتعليقات الأخيرة من توصيات Meta وTesla” فإنهم يشترون بقوة وحدات معالجة الرسومات من Nvidia، ويرى Roland أن إيرادات مركز بيانات Nvidia، والتي تمثل 80٪ من أعمال Nvidia، تستمر في النمو بقوة في الربع الرابع وما بعده. يبدو الطلب المستقبلي جيدًا، كما أن وضع العرض يتحسن أيضًا، ومن المرجح أن تقوم Nvidia بزيادة الإنتاج كل ربع سنة بحلول نهاية العام.

لذا، على الأقل في الوقت الحالي، تستفيد شركة Nvidia استفادة كاملة من الطلب الشديد على منتجاتها من خلال بيع جميع الرقائق التي يمكن أن يستهلكها السوق، مما يؤدي إلى رفع سعر ما تبيعه. وهذا يبشر بالخير بالنسبة لهوامش الربح الإجمالية – على الرغم من أنه ربما ليس ما توقعه المستثمرون. تكسب Nvidia بالفعل هوامش إجمالية تبلغ 74%، ويبدو من المستحيل الحصول على أعلى من 75%، وعندما تنخفض، يرتفع المقياس إلى “100%” فقط (على الرغم من أن أي شخص يمكنه كسب أكثر من 100% من إجمالي الهوامش هذه الأيام، وهذا نفيديا.ربما).

بالإضافة إلى ذلك، في حين أن أداء أعمال مركز بيانات Nvidia جيد، ويلعب مركز البيانات حصة أكبر من إجمالي الإيرادات، فإن هوامش Nvidia تتقلص في قطاعات معينة، وخاصة السيارات (مبيعات السيارات الكهربائية العالمية تتراجع بعد كل شيء).

في النهاية، يتوقع رولاند أن تعلن شركة Nvidia عن مبيعات ربع سنوية تبلغ حوالي 21.5 مليار دولار في الأسبوع المقبل، وهو ما يمكن أن يكون بمثابة خيبة أمل للمستثمرين، وفقًا لمنطق المحلل الخاص (حيث يقل بمقدار 1.5 مليار دولار عن التوقعات المتفق عليها). على المدى القصير، قد يتسبب هذا في انخفاض أسهم Nvidia بعد الأرباح. ومع ذلك، على المدى الطويل، لا يزال المحلل لديه تصنيف “إيجابي” (أي شراء) على أسهم Nvidia وقد حدد سعرًا مستهدفًا للسهم يبلغ 850 دولارًا، متوقعًا ارتفاعًا بنسبة 17٪ خلال العام المقبل. (للاطلاع على سجل رولاند، انقر هنا)

ولكن ماذا توحي معنويات السوق الأوسع؟ على الرغم من تصنيف إجماع الشراء القوي المدعوم بـ 34 عملية شراء و4 عمليات تعليق، يشير متوسط ​​السعر المستهدف عند 703.30 دولارًا إلى مسار محدد النطاق لأسهم Nvidia. وسيدفع تقرير الأرباح القادم المحللين إلى إعادة تعديل أهدافهم ومعالجة هذا الخلل. (راجع توقعات سهم NVDA)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة، قم بشراء Top Stocks من TipRanks، وهي أداة تجمع كل رؤى الأسهم من TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل الخبير. يجب استخدام المحتوى لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.